贝塔数据:担忧一买就跌或是错过上涨?定投!叫你时时在场~

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摘要

基不可失,失不再来机会总是藏在细节里基金投资热门解析vol.97市场持续磨底中。基民A:这市场跌跌涨涨的,也不了解目前到“底”了没。基民B:是啊,目前想抓住投资机会,又害怕将来接着跌,还是免不了亏损,还是再观望观望吧。基民A:但

基不可失,失不再来

机会总是藏在细节里基金投资热门解析 vol.97

市场持续磨底中。

基民A:这市场跌跌涨涨的,也不了解目前到“底”了没。

基民B:是啊,目前想抓住投资机会,又害怕将来接着跌,还是免不了亏损,还是再观望观望吧。

基民A:但万一市场立马反弹呢?那不是又错过了上涨吗?

他们陷入沉思……

其实,在目前市场频繁波动下,大部分投资者都有如此的疑惑,不了解该选择何时入场,在踌躇不定间,反而错过了投资机会。

01

盈利,不需要精准择时

每位投资者都想要在市场的最低点买入,最高点卖出,以此来获得最大化的收益。

(图片制作:Beta数据)

然而,影响市场波动的原因有不少,除去基本面以外,还会遭到投资情绪、国外事件等原因影响,从而出现非理性的上涨或下跌。所以,无人可以做到精准的择时,对于大部分投资者来讲,获得一份认可的收益其实并无需精准择时,只须在市场底部地区入场即可。

从历史数据来看,即使是抄在“半山腰”,即便伴随市场的波动会出现短期的浮亏现象,但只须坚持持有,就会收成很好的收益。

(数据出处:wind;图表制作:Beta数据;注:数据截至2022/5/13,选取2006年来单边下跌趋势较为典型的四个区间,将区间中间日期当作“半山腰”,日期选取不肯定精准到最中间)

02

市场到“底”了吗?

那样在今年的大幅回撤下,目前市场是不是到了底部地区呢?

通常来讲,底部地区通常分为三个阶段:政策底、市场底、经济底。

1、政策底

早在2021年底,中央经济工作会议就已经指出:将稳增长作为2022年的经济工作的重心,并将2022年GDP增速目的定为5.5%,表明了国家对于达成经济稳步增长的坚定决心。从历次稳增长期间的市场表现来看,市场转跌为涨的概率相对较大。

(图片出处:东北证券;数据出处:wind - 贝塔数据整理)

除此以外,今年以来稳市场、稳经济的政策频出。

3月21日的国务院常务会议中指出:要部署综合施策稳定市场预期,维持资本市场的稳健进步。4月29日,中共中央政治局会议提出,要稳步推进股票发行注册制,积极引入长期投资者,促进市场的平稳运行。

从政策角度来看,目前的政策底可能已经到来,在将来仍然存在降准、降息等宽松政策的可能性,进一步利好市场。

2、市场底

从市场的估值来看,经过今年市场的不断回调下,A股的整体估值已经处于历史的相对低位,从各类指数的市盈率来看都坐落于过去十年中位数以下,拥有较好投资价值。

(数据出处:wind、浙商证券;图表制作:Beta数据;注:数据截止2022.5.17)

从基金发行状况来看,每当市场处于底部时,基金发行总是会大幅降温,从图中可以看出,目前基金发行份额伴随市场回调不断减少,已经处于历史冰点。所以,市场底可能已经渐行渐近了。

(数据出处:wind;图片出处:中信建投财富管理;注:数据截至2022.5.11 - 贝塔数据整理)

3、经济底

当政策成效渐渐显现,市场渐渐回暖,有关经济指标开始拐头向上,就意味着经济底已经到来。

从4月份的经济数据来看,当月人民币贷款增长明显放缓,社会消费品零售总额同比降低11.1%,消费与信贷数据表现不佳的状况下,经济增速也遭到了肯定的考验。

不过,多数机构觉得,4月经济数据或已触及本轮低点,5月回升的概率较高。疫情对经济冲击最大的阶段正在过去,4月可能是本轮疫情冲击下经济的底部。5月起,国内经济开始进入向上修复期。

03

定投,时时在场

从有关数据来看,目前可能已经处于市场的底部地区,但从短期来看仍然会处于频繁震动的状况,大家还要做好出现肯定浮亏的心理筹备。

虽然,大家没办法预测市场的短期走势,但可以通过分批定投的方法,确保时时在场,从容应付市场的两种情况。

1、市场继续下跌

当市场下跌时,定投的方法就可以帮大家以较低的价格购买到更多的基金份额,不断摊平投资本钱,帮大家在市场回暖时更快回本、获得更好的收益。

2、市场立刻反弹

假如在开始定投服务市场立刻反弹,那样就意味着你做到了“精准抄底”,基金也不会出现短期浮亏的现象,直接开启挣钱模式。

不过应该注意的是:假如定投一段时间后,浮盈已经达到了我们的收益预期,那样最佳选择准时止盈,将收益落袋为安。

除此以外,对于去年“追高”入场的基民来讲,在今年市场的回调下,基金的浮亏相对较大,这个时候依旧可以选择定投的方法,可以加快回本的速度,甚至获得很好的收益。

从历史数据来看,从历史的阶段高点入场的投资者只须坚持定投,市场不需要回到原点就可以开始盈利。

(数据出处:wind,定投公式:定投收益率=[(sum(每期定投金额/每期净值)*期末净值)/(sum(每期定投金额*投资期数))]-1。用U8指数定投计算器计算,以沪深300为模拟定投标的,定投方法为月定投,红利再投资,此模拟为历史模拟收益率,用历史数据对基金定投业务的模拟不代表真实收益,也不代表将来的预期收益。 - 贝塔数据整理)

04

给投资者的话

市场一直在波动中前行,涨得多了就会回调,跌得多了自然也会出现反弹。

所以,在投资过程中,不需要在乎短期的胜负盈亏,只须给予市场多一点耐心,将眼光放远,选择长期看好的投资方向,通过定投的方法耐心等待市场反弹,终将能获得很好的收益。

- End -

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